期货中的对冲机制是怎么回事？对冲机制是什么意思？

时间：2023-01-05 08:41:01

对冲机制在投资的时候，很多投资者都听说过，但其实很多投资却并不了解它的具体意思，更不要说具体运用了。下面就来介绍一下其具体含义，并对举例说明什么是对冲，希望大家可以学习一下。

对冲机制是什么意思？

对冲机制是什么意思?

所谓对冲机制，指的是盈亏相抵的交易，即投资者同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

对冲用英文是“Hedge”，包含有避险、套期保值的含义。进行方向相反的两笔交易，不管价格向什么方向变化，总是会出现一盈一亏的情况，要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小需要根据价格变化的幅度进行确定，在大体上做到数量相当。

对冲机制在很多市场都可以运用，比如外汇、现货、期权等等，但期货交易最适合进行对冲交易。

对冲交易模式

1、股指期货对冲：同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价。

2、商品期货对冲：在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

3、统计对冲：买进被相对低估的投资品种(股票或者期货)、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利。

4、期权对冲：将权利和义务分开进行定价，让收益无限的同时保证风险损失有限。

5、定增对冲：投资者参与定向增发时采用股指期货进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。

对冲机制是什么意思？

举例说明什么是对冲

①外汇交易中：

比如投资者在两个月后会有500美元的外汇入手，但在两个月后投资者不确定美元是否会跌，在外汇市场卖出两个月后的500美元，来实现保值的目的。

②期货交易中：

比如投资者三个月后卖出100斤小麦，价格是每斤2元，此时小麦期货价格是1.9元每斤，投资者可以通过买进平仓的方式，约定三个月后以买入100斤小麦，价格是每斤1.9元。

投资者进行对冲交易目的是为了锁定价格，确保买进的价格在自己的目标区间之内。

来源：华尔街日报

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