东方新兴成长混合基金2022年四季报点评

一、基金基本情况概述

东方新兴成长混合(400025)成立于2014年9月3日，四季度最新规模1.85亿元。招商证券三年期评级为1星，济安金信三年期评级为1星。

(资料图片仅供参考)

基金经理王然拥有7.8年的基金投资经历，2015年8月20日正式接受东方新兴成长混合基金管理，任职期间回报为-0.85%，位居同类973只基金中第807名。

王然现管理5只产品（包括A类和C类），管理总规模为5.70亿元，平均年化回报为2.12%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-5.54%，同类平均收益为-0.92%，在同类2308只基金中排名1893位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，东方新兴成长混合基金的总资产为1.87亿元。较上一期1.96亿元变化了-0.09亿元，环比变化了-4.50%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

东方新兴成长混合基金的持有人数为22810人，机构投资占比为1.48%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达90.02%。较上一期环比变化了-0.82%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为51.37%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

东方新兴成长混合基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为461.89%，上一期换手率为513.49%。历史换手率最高为2018年6月30日，高达624.95%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

第4季度,市场整体呈现震荡走势。据Wind数据显示,第4季度沪深300上涨1.75%、创业板指上涨2.53%;申万一级行业涨多跌少,涨幅靠前的分别为社服、计算机、传媒、综合、医药行业;跌幅靠前的行业包括煤炭、石油石化、电力设备、有色和房地产行业。海外方面,通胀因素备受关注,美联储加息最激进阶段正在过去,海外主要经济体2023迎来衰退可能性加大。国内方面,市场信心有所提振,二十大召开之后,国家出台一系列稳增长政策,且疫情精准防控政策有效推进,预计最差的时候正在过去,2023年的A股市场或可有更多期待。 第4季度,本产品在操作上,依旧维持优选行业、精选个股的配置思路,本季度产品进行了适度的结构调整,重仓股集中度仍然较高。考虑到房地产等多个领域的政策出台和疫情精准防控政策的推进,本产品对政策友好型行业如房地产产业链、数字经济等相关行业进行了配置,同时对后续场景型消费行业的修复抱有预期,从边际改善幅度和估值性价比的角度对相关消费品行业和个股进行了配置。

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