宏观对冲基金是什么意思？宏观对冲基金有什么风险？

时间：2023-03-07 13:44:36

宏观对冲基金是什么意思?

国内宏观对冲基金策略，在资本项目管制没有完全放开下汇率对冲受限制，主要从宏观基本面出发，自上而下，聚焦股票、债券、期货及期权等标的，通过多空交易，把握资产价格失衡错配现象。通过跨市场和跨品种的交易，可以起到对冲风险，增强收益的功效。

在宏观对冲基金策略的制定中，综合考虑实体经济状况、财政政策、货币政策、通胀预期、固定资产投资、产业链格局、无风险收益率、风险溢价等影响资产定价因素，综合判断现阶段各类资产估值及预期未来走势。

什么叫做对冲基金?

对冲基金，指的是金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金，意指同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的基金交易。

对冲基金的用途：利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上课规避和化解投资风险。

对冲基金的特点：

1、复杂性：结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。

2、高杠杆性：例：一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。

3、私募性和隐蔽性：对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动;基金管理者以资金和技能入伙，负债基金的投资决策，具有高度的隐蔽性和灵活性。

宏观对冲基金有什么风险?

1)市场风险

对于对冲基金来说，市场风险是主要的风险来源。投资者通过各种金融工具套利，除了金融工具的高风险外，还有交易风险。预测错了，就有损失。

2)监管风险

对冲基金灵活性高，交易工具种类太多，市场监管不完善，会造成监管风险。

3)政策风险

这部分风险是由于政府的干预，可能会对基金对冲的风险的预期收益产生影响。

来源：今日热点网

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