美国银行、欧洲银行都倒了！持有大量美债的日本银行能独善其身吗

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(资料图片仅供参考)

几周以来，美国银行业危机愈演愈烈，很多人说下一步美国银行业的危机甚至有可能导致美债的危机。为什么这么说呢？大家都清楚硅谷银行为什么会倒闭，因为他持有大量的美债，美国加息之后，一方面美债变得不值钱了，另一方面由于加息导致美国经济不好，导致银根缩紧，大量的企业涌到银行，要把自己的存款提出来，这将导致挤兑危机。这也导致硅谷银行迫于无奈，把手中持有的美债卖了出去，换得美元把存款给储户，最终自己折腾完了。

可问题是并不只有硅谷银行一家面临今天这般窘境，美国有大量的中小银行的经营策略和硅谷银行是一样的。过去两年由于大放水乱印钞的政策，各个银行的存款都非常丰沛，很多银行都购置了大量的美债，现在银根缩紧了，美债不值钱了，他们也面临挤兑的危机。

要知道美国银行业中有超过7万亿存款是不受保险存款法保护的，所以过去一周才有大量的美元被美国储户从银行中提出来，大家担心我存款这家银行也倒闭怎么办？大量的银行是怎么把钱给储户的？他们要把美债卖出去，换得美元给储户，以维持自己的信誉。那么问题来了，美债就很麻烦了。

美国国内的投资者在卖美债，美国国外的投资者也在卖美债，像我们上期节目说的那样，2022年日本抛了超过2000亿美元的美债，我国也抛了超过1700亿美元的美债。到2月底我国持有的美债数已经比2009年还要低了，也就是说，美国这一轮的银行业危机完全有可能引发为美债危机。

尤其是美债总数现在已经高达31.4万亿美元了，已经到达举债上限了。所以美国政府都面临随时随地由于借不到钱，无米下炊而要关门的窘境。美国银行有这样的危机，美国银行业的危机已经外溢到欧洲了，很多人说下一个受到波及的很有可能就是日本。为什么？

日本有大量的银行也是配置美债的，那么美国人在美国会挤兑美国银行，日本人在日本会不会挤兑日本银行呢？咱们这么讲，相对而言日本银行到今天还是比较稳定的，为什么？因为日本银行还暂时遭遇不到挤兑的风险。美国人本身就没有太大的储蓄习惯，也就是这两年大放水之下，有很多人有了钱把钱存到银行中，现在一看到危机来了，大家就准备赶快把钱提出来。

日本相对而言还是有比较不错的储蓄习惯的，尤其是日本很多退休的老年人资产还是比较丰厚的。他们把大量的钱存到日本的银行中，日本也有很多银行配置了美债，这一轮美国的银行业危机其实归根到底还是挤兑危机。作为美国的银行，他大量配置美债这个举动是没有错的，因为美债毕竟是很踏实可靠的投资产品，如果不是美联储短短半年之内7次加息的话，美债是不可能暴跌的，那么各个银行是不会有风险的。

美国银行遭遇到的最大危机就是一方面美债跌了，另一方面美国老百姓没有钱，企业没有钱，他要去取存款，造成了这种挤兑的现象。而对于日本而言，咱们知道日本是一个什么社会？日本是一个停滞的社会，日本是一个低欲望的社会，日本是一个通缩的社会，大量的日本老百姓实际上没有多少消费的欲望。日本几十年来物价保持稳定，经济简直像一潭死水停滞一样。所以当美国人害怕自己资产缩水而大量的去挤兑银行的时候，日本人相对表现的还很平静。

对于日本的银行而言，我是配置了美债，美债现在票面价值确实下跌了，我已经有了浮亏了，但是我只要不把美债卖出去，那我就没有实际的亏损。而另一方面，日本人又不像美国那样着急忙慌的非要涌到银行中把大量的存款提出来，日本银行手中的资金是丰沛的，所以他没有挤兑风险，反倒使日本银行短时间内可以独善其身。

可问题是日本银行这种安全的状态还能持续多长时间？一方面我们看到，美国还在不断的加息，3月份又加了25个基点，鲍威尔说5月份可能还要再加25个基点，美国加息之后美债将变得更不值钱，会有更多的投资者和国家抛售美债。而另一方面，美国的不断加息对日本而言也又面临两难境界。

咱们知道过去半年的时间，在美国加息的刺激之下，欧洲各国央行几乎都是同步跟着加息。没办法，人家加息你不加等于甘愿被收割，美元变得越来越强势，你本币的币值就不断的贬损。日本不行，因为日本长久以来都属于一个低利率社会，日本是通缩的，不像美国是通胀的，美国通胀太严重了，所以要用加息给摁下去。日本不但不通胀还通缩，你要再加息，日本经济立马就崩溃了。所以日本眼睁睁的看着美元利息越来越高，美元兑日元的比例也越来越高，去年峰值的时候日元兑美元贬了超过30%，日本政府也是迫于无奈采取了技术上加息，而实际上不加的方式。

可是随着美国新一轮加息的开始，对日本而言承受的压力是越来越大了。那么对于日本银行也是这样，手中的美债会随着美国的加息不断贬损，而美国银行业的危机就发生在眼前。日本银行要不要考虑也赶快把美债多抛出一些，以便应对未来的危机。

所以我们说，美国这一轮的银行业危机是很有可能演化为对美元对美债的极端不信任的，全球会有越来越多的国家抛售美债，有的是像俄罗斯那样，感觉到美国你经济制裁我，你经济切割我当然要把美债统统抛掉。有的是像中国日本这样的国家，感觉到我们为什么要替他人做嫁衣裳呢？

所以我们看到美国财政部长伦是非常着急的几次三番表示要到中国访问，毕竟2008年是中国资金大量购买美债，解决了全球金融危机，而这一次美国人可能还想让我们买美债，那么我们买吗？